Vivimos en un mundo muy diferente desde la invasión rusa de Ucrania en 2022 y el ataque de Hamás a Israel el 7 de octubre. Con un gasto militar global que alcanza 2,4 billones de dólares El año pasado, las nuevas empresas esperan obtener una parte del pastel, y los inversores que antes se mostraban reacios están deseosos de ayudarlas a conseguirlo.
El presupuesto de Estados Unidos es, con diferencia, el mayor, con contratos valorado en 53 mil millones de dólares a las principales empresas tecnológicas entre 2019 y 2022. Pero el auge de la tecnología de defensa como tendencia de inversión es en gran medida global.
La startup alemana de inteligencia artificial Helsing es un claro ejemplo de ello. cantidades de capital sin precedentes Disponible para empresas tecnológicas con potencial militar.
El apetito de los inversores es particularmente fuerte por las soluciones tecnológicas con potencial de doble uso, es decir, que pueden utilizarse tanto para aplicaciones civiles como militares. La idea de que la tecnología de defensa puede beneficiar a la sociedad en general también se refleja en el creciente concepto de “tecnología de resiliencia”.
Más que el término trillado de “defensa”, la palabra “resiliencia” refleja la idea de que la innovación puede hacer que las sociedades democráticas sean menos vulnerables a los ataques y ayudarlas a recuperarse más rápidamente.
Por ejemplo, el codirector ejecutivo de Helsing, Gundbert Scherf dicho que él y sus cofundadores crearon la empresa “porque creemos que la IA será esencial para que las democracias puedan seguir defendiendo sus valores”.
El hecho de que la misión de Helsing resonara entre los principales inversores, como el fundador de Spotify, Daniel Ek, refleja un cambio de mentalidad en la sociedad en su conjunto, pero también en el propio capital de riesgo.
Si bien normalmente se les impide invertir en armas debido a su denominada cláusula antivicio, los fondos grandes y pequeños ahora están dispuestos a financiar nuevas empresas internacionales en el espacio más amplio de la tecnología de resiliencia, con la bendición de importantes socios limitados como el Fondo Europeo de Inversiones.
Desde la UE hasta Ucrania e Israel, aquí hay algunas empresas de capital de riesgo que apuestan por la tecnología de resiliencia fuera de los EE. UU.
Fondo de Innovación de la OTAN
Fondo de Innovación de la OTAN es actualmente uno de los actores más mencionados en las conversaciones sobre tecnología resiliente. Un fondo de 1.000 millones de dólares rara vez pasa desapercibido, y más aún cuando se dedica a un sector en el que el capital riesgo ha escaseado. Sin embargo, ha mantenido un perfil bajo desde su lanzamiento oficial en agosto de 2023, incluso rechazando solicitudes de entrevistas.
Ya no: Un año después, NIF reveló las primeras inversiones que realizó en una amplia gama de sectores verticales: inteligencia artificial, tecnología espacial, fabricación, transporte y robótica; pero siempre con la vista puesta en “avanzar en la defensa, la seguridad y la resiliencia”.
Las inversiones directas del NIF sólo pueden destinarse a empresas emergentes del 24 países esos son sus LP. Esto incluye a Islandia, pero no a Francia, por ejemplo, lo que podría ayudar a atraer nuevos fondos a lugares que tradicionalmente han recibido menos capital, pero que están incluso más interesados que los países más grandes en tecnología de resiliencia.
Sin embargo, el alcance del NIF es un poco más flexible por el hecho de que también es un fondo de fondos. Las firmas de capital riesgo que ha respaldado hasta ahora incluyen Empresas espaciales alpinas, Únete a CapitalOTB Ventures y Empresas Vsquared.
OTB Ventures
Fundada en 2017, antes mencionada OTB Ventures La empresa, que existía mucho antes que NIF, está adquiriendo un nuevo enfoque en la tecnología profunda. Con el apoyo de NIF, pero también del Fondo Europeo de Inversiones (FEI), la empresa con sede en Ámsterdam y raíces polacas ya ha comenzado a invertir su fondo de crecimiento inicial de 185 millones de dólares en lo que llama “tecnología real”.
La visión de OTB sobre la “tecnología real” se traduce en un enfoque en la tecnología espacial, la automatización empresarial y la inteligencia artificial, la ciberseguridad y la infraestructura fintech; todas las cuales también pueden incluirse fácilmente en la tecnología de resiliencia.
Su cofundador y socio gerente, Marcin Hejka, también entiende que la tecnología de doble uso es una realidad para muchas empresas emergentes. “Es absolutamente natural que el sector de defensa esté aplicando cada vez más tecnologías con raíces civiles”, dijo a TechCrunch en marzo.
MD One Ventures
El doble uso es el foco de atención MD One Venturesuna firma de capital de riesgo con sede en el Reino Unido que invierte en empresas en etapa inicial. Fundada en 2021, se describe a sí misma como “dedicada a respaldar la innovación tecnológica profunda aplicada para el Reino Unido, Europa y sus aliados”.
Esto deja la puerta abierta a una amplia gama de aplicaciones. “Somos agnósticos en una variedad de subsectores y tipos de tecnología, y hemos invertido en empresas basadas tanto en software como en hardware, con [national security]con experiencia en el ámbito empresarial y de defensa”, explica el sitio de MD One.
Su cartera incluye nuevas empresas como Labrys Technologies, una solución de Slack que combina ubicación y pagos para escenarios militares y humanitarios, y Materials Nexus, que utiliza inteligencia artificial para descubrir nuevos materiales.
Fondo de Resiliencia de Israel
Lanzado a fines de 2023 a raíz de los ataques de Hamás, el Fondo de resiliencia de Israel Su objetivo es recaudar 50 millones de dólares para invertir en nuevas empresas afectadas por la guerra o en el desarrollo de soluciones relevantes para las necesidades inmediatas de Israel.
Se trata de uno de los fondos de la plataforma de inversión israelí OurCrowd, que a marzo contaba con aseguró $17 millones en compromisos para este fondo especial, al que renunció a todos los honorarios de administración y a los intereses devengados, y con el foco puesto en catalizar coinversiones de fuentes públicas y privadas.
De las 8 inversiones reveladas en diciembre pasado, la cartera del Fondo de Resiliencia de Israel ahora ha crecido a 35 equipos, que representan unos 1.000 puestos de trabajo en un país donde El 14% de los empleados trabajan en tecnología.. Podría decirse que gracias a iniciativas como estas, el sector ha demostrado resiliencia, y las nuevas empresas israelíes están aumentando más de 3.100 millones de dólares desde que comenzó la guerra.
D3
D3 es un fondo en etapa inicial cuyo nombre representa su llamado a “Atrévete a defender la democracia”.
“Lanzamos nuestro fondo en el verano de 2023 con el objetivo principal de invertir en fundadores que aprovechen la tecnología para ayudar a Ucrania a defenderse y definir el futuro de la seguridad nacional de Occidente”, explica su sitio.
Con una inversión habitual de 125.000 dólares para una participación accionaria del 7%, también está abierta a realizar inversiones posteriores de hasta 750.000 dólares en rondas posteriores lideradas por otros inversores. Su cartera actual cubre sectores verticales como drones, sensores y vehículos aéreos no tripulados (UAV), a menudo con un elemento de IA.
D3 también fue uno de los promotores de un hackathon de tecnología de defensa reciente en Londres. El primero de su tipo, pero probablemente no el último, confirma que estos VC también tendrán una creciente cartera de empresas emergentes en las que invertir.