En los últimos años, Nvidia, con diferencia el mayor fabricante de chips de IA, ha aumentado sus inversiones en nuevas empresas que la impulsan más profundamente en el espacio de la IA. De acuerdo a Según S&P Global y Crunchbase, la base de datos de financiación e inversiones, las inversiones iniciales de Nvidia aumentaron un 280 % año tras año de 2022 a 2023, y la empresa y su división de capital de riesgo, Nvidia Ventures, participaron en ~46 acuerdos el año pasado.
No es el único. Los principales rivales de Nvidia en el espacio de los chips de IA (AMD, Arm e Intel) también han estado invirtiendo agresivamente en nuevas empresas, buscando recuperar terreno en mercados que incluyen el segmento de IA generativa, especialmente espumoso.
En TechCrunch teníamos curiosidad por ver cómo se acumulaban las inversiones entre los principales fabricantes de chips de IA: Nvidia, AMD, Arm e Intel. Así que analizamos minuciosamente los datos de Crunchbase, con la vista puesta en la actividad reciente de cada fabricante de chips y sus divisiones de capital de riesgo.
Intel
De los competidores de Nvidia, Intel tiene de lejos la mayor operación de inversión inicial gracias a Intel Capital, su VC de larga data. En 2023, Intel Capital desplegó más de 350 millones de dólares en sus inversiones, incluido el rival de OpenAI, AI21 Labs, la plataforma de búsqueda de amenazas Twelve Labs, la red de entrega de aplicaciones Fly.io y el equipo de seguridad en el lugar de trabajo TuMeke.
Los datos de Crunchbase no son exhaustivos. Pero muestra que Intel Capital participó en 32 acuerdos de startups en 2023, frente a 47 en 2022. Intel también invirtió directamente en cuatro startups el año pasado (el proveedor de GenAI Aleph Alpha y Hugging Face entre ellas) y una (Vanguard Semiconductor) en 2022, por Crunchbase: elevando el total de acuerdos a 36 en 2023 y 48 en 2022.
Curiosamente, las nuevas empresas de IA (a pesar de su importancia estratégica para la industria de los chips en estos días) constituyen una porción relativamente pequeña de la cartera de empresas de Intel. Según Crunchbase, las participaciones de Intel en software, TI y empresas SaaS empresariales superan con creces sus participaciones en startups de IA por volumen de transacciones.
Eso podría cambiar a medida que Intel busque ofrecer nuevos productos y servicios de software, incluidos productos impulsados por GenAI, que hagan que su hardware sea más atractivo para una variedad de aplicaciones de IA. Apenas en enero, Intel creó una empresa, Articul8 AI, para crear soluciones GenAI que se ejecutan en chips Intel para empresas de las industrias aeroespacial, de servicios financieros, de telecomunicaciones y de semiconductores.
Brazo
Es posible que Arm no sea un inversor emergente particularmente activo en comparación con Intel. Pero la compañía, que gana la mayor parte de su dinero con licencias de chipsets que diseña para sus clientes, tiene varios acuerdos de inversión directa, así como acuerdos a través de Deeptech Labs, un fondo de capital de riesgo y acelerador que Arm lanzó conjuntamente con la Universidad de Cambridge, Cambridge Innovation Capital y Martlet Capital.
El año pasado, Arm realizó cuatro inversiones directas en nuevas empresas (la empresa de microprocesadores SiPearl, la empresa de seguridad eSIM Kigen y Raspberry Pi y la Fundación Raspberry Pi) y seis inversiones a través de Deeptech Labs. Los beneficiarios del efectivo de Deeptech Labs incluyeron Nu Quantum, una startup de redes cuánticas; RoboK, que está desarrollando tecnología de detección 3D; y Perceptual Robotics, un proveedor de tecnología de inspección automatizada de turbinas eólicas.
Entonces, en total, Arm invirtió dinero en 10 nuevas empresas en 2023. Eso es un repunte significativo con respecto a 2022, cuando Arm invirtió en solo cuatro empresas: una inversión directa en la startup de hardware de código abierto Arduino y tres inversiones a través de Deeptech Labs (Waku Robotics, Xapien y SonicEdge).
Se supone que las futuras inversiones de Arm se centrarán en la IA de una manera más obvia, dado que la apuesta de la compañía por que las ventas tanto de su centro de datos como de los chips de IA de consumo aumentarán considerablemente este año.
AMD
Al igual que Intel y Arm, AMD invierte en nuevas empresas tanto directamente como a través de una organización de capital de riesgo, AMD Ventures. Pero para AMD, los acuerdos son escasos.
El año pasado, AMD Ventures realizó una única inversión y participó en la Serie A de Ethernovia, una startup que crea una familia de chips y software Ethernet. El año anterior, AMD Ventures invirtió en Radian Arc, una plataforma de infraestructura como servicio para juegos en la nube e inteligencia artificial, y ninguna otra empresa.
Los acuerdos directos de AMD superaron en número a sus acuerdos de capital riesgo corporativo, inusualmente, al menos en 2023. Ese año, AMD invirtió en Essential AI, que busca ser pionera en tecnología de automatización de software impulsada por IA; Moreh, una empresa que crea herramientas para optimizar modelos de IA; y Hugging Face (junto con Intel y Nvidia).
Teniendo en cuenta las inversiones directas, el total de acuerdos de AMD en 2023 ascendió a cuatro, en el lado conservador en comparación con sus rivales. Pero el año 2024 puede parecer un poco diferente. Al ser contactado para hacer comentarios, AMD compartió lo siguiente de Mathew Hein, director de estrategia de desarrollo corporativo de la compañía:
AMD Ventures ha intensificado su actividad inversora el año pasado y busca acelerar aún más en 2024, con el objetivo de alcanzar un nivel de inversión de dos dígitos. Invertimos en todas las etapas, apoyando a empresas emergentes prometedoras preparadas para convertirse en líderes del mercado, así como a empresas maduras en etapas posteriores. La mayoría de nuestras nuevas inversiones en 2024 se dirigirán al ecosistema de IA, incluidas las plataformas de IA, las empresas de modelos generativos y las ofertas de infraestructura de IA.
2024 será un año fundamental para AMD en otros aspectos. La compañía está aumentando la producción de su chip MI300 AI, que está diseñado para manejar cargas de trabajo de AI en centros de datos, y lanzando Ryzen 8040, sus procesadores móviles acelerados por AI destinados a computadoras portátiles.
Por los números
Así que es cierto: Nvidia no es el único fabricante de chips que invierte en sus primeras empresas. Pero hace parecen estar superando a la competencia. Solo en los primeros tres trimestres de 2023, Nvidia canalizó casi mil millones de dólares a empresas “no afiliadas”, según el informe anterior de S&P Global. informe – una cifra que incluso Intel Capital tuvo dificultades para igualar.
El éxito en el espacio de fabricación de chips de IA no implica necesariamente fomentar un ecosistema de startups sólido. Pero está claro que Nvidia, una de las empresas más valiosas del mundo con control de aproximadamente el 95% del mercado de chips de IA, está jugando para quedarse, intentando apuntalar el dominio extendiendo su influencia financiera a lo largo y ancho.
Yo diría que sus rivales tienen mucho trabajo por delante.