Verod-Kepple África Ventures (VKAV) planea respaldar hasta 21 empresas en etapa de crecimiento en todo el continente después de cerrar su primer fondo en 60 millones de dólares. El capital de riesgo panafricano alcanzó el hito gracias al nuevo respaldo de SCM Capital de Nigeria, anteriormente Sterling Capital Markets Limited, y el único inversor no japonés. Otros inversores recientes (socios limitados) incluyen Taiyo Holdings y C2C Global Education Japan.
La nueva inyección de capital se produce tras el primer y segundo cierre del fondo en 2022 y el año pasado, respectivamente, respaldado por importantes instituciones japonesas, incluidas SBI Holdings, Toyota Tsusho Corporation, Sumitomo Mitsui Trust Bank, Japan International Corporation Agency y el Japan ICT Fund.
Verod-Kepple es el último capital de riesgo africano en capitalizarse, en medio de una actual caída de la inversión, lo que le permite proporcionar el capital muy necesario a las nuevas empresas de las series A y B, incluso cuando los fondos de capital local para las empresas en etapa de crecimiento siguen siendo limitados.
“En los últimos años, hemos visto un crecimiento en los fondos iniciales y pre-semilla, y sentimos que no hay suficientes fondos en la etapa de crecimiento de la inversión para llevar a estas empresas al siguiente nivel en términos de escala, salidas o Incluso existen como negocios rentables y sostenibles”, dijo a TechCrunch el socio de VKAV, Ory Okolloh.
“Nuestro enfoque son las Series A y B, pero tenemos la capacidad de pasar antes a la pre-serie A si creemos que es una buena oportunidad. Creemos que todavía se necesita más capital para la etapa de crecimiento con inversores locales”, dijo.
Okolloh, Ryosuke Yamawaki y Satoshi Shinada lanzó la firma de VC en 2022, como una empresa conjunta entre Verod Capitaluna firma de capital privado y Áfricauna firma de capital riesgo con sede en Tokio.
La firma de capital de riesgo dice que la colaboración era necesaria para que el fondo ofreciera un apoyo práctico significativo, incluida la incorporación de mejores prácticas operativas, la mejora de las estructuras de gobernanza y la navegación en el complejo entorno macroeconómico de África, a las empresas de cartera en su fase de ampliación. Verod-Kepple planteó este argumento después de notar que a medida que más empresas emergentes pasaban de la etapa inicial y previa a la Serie A y B y etapas posteriores, el éxito de su transición y escalamiento requería un enfoque más institucional.
Cómo invierte VKAV
El fondo VKAV respalda a empresas emergentes que están construyendo infraestructura para la economía digital, resolviendo ineficiencias encontradas por las empresas y creadores de mercado para la población de consumidores emergente. Okolloh dice que su enfoque en esto último es respaldar a las empresas que se enfocan en cambios en las tendencias de consumo.
El fondo de capital riesgo invierte entre 1 millón y 3 millones de dólares con capacidad de seguir adelante, ya ha desplegado 17,5 millones de dólares e invertido un promedio de 1,5 millones de dólares en 12 empresas de Nigeria, Egipto, Kenia, Marruecos, Costa de Marfil y Sudáfrica. Las participadas abarcan los sectores de tecnología financiera, movilidad, comercio electrónico, tecnología proptech, tecnología profunda, tecnología de seguros, energía y atención médica, e incluyen a Moove Africa, respaldada por Uber, KOKO Networks, la empresa de movilidad compartida nigeriana Shuttlers, la empresa aeroespacial Cloudline, Chari, la startup de comercio electrónico y venta minorista b2b de Marruecos, y la insurtech mTek-Services.
Y si bien el fondo es independiente del sector, está prestando atención a las nuevas empresas de ERP verticales y a aquellas que ofrecen servicios financieros integrados y actores en el futuro del espacio laboral. También están “aplicando cada vez más la lente de la IA para comprender cómo la Gen AI, como infraestructura fundamental, va a cambiar la producción y distribución de las empresas basadas en tecnología”.
Okolloh dijo que el fondo planea continuar explorando otros ecosistemas, incluidos Angola, Zambia, la República Democrática del Congo y Túnez, a través de su equipo o socios inversores, en busca de nuevas oportunidades de inversión, especialmente en mercados desatendidos, y mientras continúa su impulso para ser panafricano.
“Dada la diversidad de mercados, los cambios macroeconómicos y los mercados desatendidos en términos de inversores, creemos que es importante adoptar un enfoque panafricano e independiente del sector”, dijo Okolloh, quien tiene una gran experiencia en tecnología e inversión después de haber trabajado anteriormente como ejecutivo de Omidyar Network y Google África.
“Definitivamente buscamos una cartera diversa, no sólo en términos de género y fundadores, sino también de sector y mercado”.
El fondo Verod-Kepple se suma al creciente número de fondos de capital riesgo africanos que reciben respaldo de inversores institucionales japoneses que buscan diversificar sus riesgos. Recientemente, Novastar Ventures también obtuvo compromisos de capital del Grupo MOL y SBI Holdings.
“Como inversor, la conexión con Japón es importante y esperamos ampliarla más adelante a una conexión asiática aún más amplia. Creo que es fundamental estar inmerso en historias y experiencias y colaborar con inversores y otros socios de un mercado en el que puedes ver la transformación económica a lo largo de tu vida”, dijo Okolloh.
“Estoy entusiasmado con la oportunidad de aprender, asociarme, compartir e incluso intercambiar con una parte diferente del mundo donde sus experiencias son mucho más identificables. Y lo más importante de todo, respaldar a fundadores excepcionales de una manera significativa que les permita prosperar”.