El cambio de imagen de SoftBank, en el tras la renuncia del COO Marcelo Claure por una disputa de compensación, es difícil pasar por alto. El mes pasado, la firma cambió el liderazgo y la estructura de una de las contribuciones más notables de Claure, un fondo de crecimiento de $100 millones para fundadores de color, a un vehículo de inversión perenne con un nuevo liderazgo. Hoy, está haciendo un movimiento que, según los informes, el propio Claure abogó cuando aún estaba en la empresa; pero originalmente chocó con el liderazgo.
La firma anunció hoy que está transformando su brazo de inversión latinoamericano en una nueva entidad autónoma, denominada Upload Ventures, que respaldará a las empresas en etapa inicial en la región a un ritmo de alrededor de $100 millones por año.
Como se mencionó, la medida se produce unos seis meses después de que, según los informes, Claure presionara para que se escindiera el brazo latinoamericano y chocara con los ejecutivos de SoftBank. En ese momento, el fundador de SoftBank, Masayoshi Son, le dijo a Bloomberg que “no había ninguna discusión sobre la creación del Fondo Latinoamericano de SoftBank”.
SoftBank dice que los socios gerentes Rodrigo Baer, Marco Camhaji y Norberto Giangrande crearon Upload Ventures. El pasado mes de septiembre, TechCrunch informó en exclusiva sobre la contratación de Baer y Camhaji como parte de la estrategia del fondo para centrarse más en las inversiones iniciales en la región. En ese momento, SoftBank dijo que la pareja estaría reportando a Claure, quien señaló que, al momento de escribir, el fondo latinoamericano de la firma había invertido en más de dos tercios de las casi dos docenas de unicornios que operan actualmente en la región.
La medida fue importante porque las contrataciones representaron una expansión del mandato de SoftBank LatAm Fund y significaron que la firma ahora respaldaba a empresas en todas las etapas de la región.
Las empresas en etapa inicial en las que SoftBank Latin America Fund ha invertido hasta ahora migrarán a Upload Ventures. Esas nuevas empresas incluyen Abstra, Arch, Birdie, BotCity, Digibee, D-Uma, Indaband, Medway, Neivor, Nilo, Salu y Worc, entre otras. También está migrando el equipo de 12 personas de SoftBank Latin America Fund. Giangrande, un inversionista ángel que ha respaldado a Nubank y otros, se une a Upload como nuevo socio de riesgo.
Paulo Passoni y Shu Nyatta, socios gerentes del SoftBank Latin America Fund, dijeron que la medida se inspiró en el “gran éxito” del fondo original.
“En poco más de seis meses de funcionamiento, recibimos más de 1.100 propuestas y anunciamos inversiones en doce empresas con gran potencial de crecimiento”, dijo la pareja en un comunicado.
Desde 2019, el conglomerado japonés ha invertido miles de millones de dólares en la región. Claure le dijo anteriormente a TechCrunch que, para 2023, SoftBank invertiría cerca de $ 30 mil millones en la región por año.
No vemos a menudo que un fondo dedicado se convierta en una empresa de riesgo independiente e independiente; aunque tenemos ejemplos con GV-spin-out Plexo Capital y NEA-spin-out NewView Capital. Tiene sentido que los inversores ambiciosos incuben fondos dentro de un socio institucional durante algunos años, mientras la empresa obtiene una buena perspectiva de los nuevos acuerdos. Un ganar ganar.
Ahora, como spin-out, Upload Ventures puede agregar dinero de nuevos inversionistas a su balance de inversión y tal vez construir una marca separada del conglomerado a veces controvertido. Dado que SoftBank sigue siendo el socio limitado más grande de Upload, puede vigilar los mercados latinoamericanos, incluso desde un ángulo diferente.
TechCrunch se ha comunicado con SoftBank y Claure para hacer comentarios, y actualizará la pieza en consecuencia.