Otro día, otra gran adquisición de capital privado. Es ampliamente conocido que las firmas de capital privado están inundadas de efectivo en estos días y buscan dirigirlo hacia adquisiciones. El mes pasado, Thoma Bravo adquirió Anaplan por casi $11 mil millones. Hoy anunció su intención de comprar la empresa de seguridad de identidad SailPoint por $ 6.9 mil millones, y el ritmo continúa.
La ciberseguridad es un área candente en este momento, ya que las empresas intentan protegerse contra atacantes cada vez más sofisticados. Es por eso que el sector está atrayendo miles de millones en inversiones iniciales, mientras que las firmas de capital privado también se están subiendo al tren. Para Thoma Bravo, esta adquisición representa la sexta empresa enfocada en seguridad en la cartera de la firma.
En su informe de ganancias más reciente del 28 de febrero, SailPoint informó resultados decentes, pero no espectaculares, que es justo el tipo de empresa que adoran las firmas de capital privado como Thoma Bravo. Sus ingresos del cuarto trimestre fueron de $135,6 millones, un 31 % más que el año anterior, mientras que sus ingresos totales fueron de $439 millones, un 20 % más que el año anterior.
Seth Boro, socio gerente de Thoma Bravo, ve una empresa con un gran potencial, especialmente porque más empleados trabajan desde casa desde el comienzo de la pandemia, y las empresas deben garantizar la seguridad de la identidad dondequiera que se encuentre un trabajador. “Su plataforma de seguridad de identidad líder en el mercado brinda el enfoque autónomo e inteligente que el mercado requiere hoy, especialmente entre las empresas más grandes y a medida que el trabajo híbrido se vuelve más común”, dijo Boro en un comunicado.
Los accionistas de la empresa recibirán 65,25 dólares por acción según los términos del acuerdo. A modo de comparación, esta mañana antes de que abriera el mercado, la empresa se vendía a 49,29 dólares por acción, lo que representaba una caída del 1,65%. Tiene una capitalización de mercado de $ 4.67 mil millones.
El fundador y director ejecutivo de la compañía, Mark McClain, vio el trato en términos de ofrecer un gran valor para sus accionistas y una forma de continuar haciendo crecer la compañía al convertirla en privada y obtener inversiones adicionales de la firma de capital privado.
El directorio de SailPoint ya aprobó el acuerdo, pero aún requiere la aprobación de los accionistas. Además, existe una disposición de go-shop que vence el 16 de mayo y que permite a SailPoint continuar buscando otro comprador que ofrezca una mejor oferta. Si eso sucediera, SailPoint podría aceptar la mejor oferta.
Si todo se junta y la adquisición pasa la revisión regulatoria, se espera que la transacción se cierre en algún momento del segundo trimestre.
SailPoint se fundó en 2005 y recaudó $ 26 millones, según datos de Crunchbase, antes de salir a bolsa en 2017. Se espera que la compañía continúe operando desde su sede en Austin, Texas.